论文中国影子银行体系和监管是关于本文可作为影子方面的大学硕士与本科毕业论文《影子》论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
摘 要：中国的“影子银行”是以套利性融资为核心的市场创新,是金融抑制的博弈产物.和欧美的“影子银行”相比并不是完全不受监管,引发系统性风险和监管套利等问题的可能性还比较小.但应未雨绸缪、趋利避害,为其积极探索适合中国国情的监管制度.
关 键 词：影子银行；形成机理；监管逻辑
中图分类号： F830.3 文献标识码：A 文章编号：1006-3544（2013）06-0008-03
“影子银行”起源于20世纪70年代美国住房按揭贷款证券化,普遍认为是诱发本轮全球金融危机的罪魁祸首,引起监管缺失问题的深刻反思.目前,中国“影子银行”体系运行模式相对简单,仍然处于发展的初级阶段,但需要我们未雨绸缪、趋利避害,尽快探索出一条适合中国国情的监管安排.
一、中国“影子银行”体系的表现形式
2011年4月金融稳定委员会（FSB）发布《影子银行：范围界定》,称“影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用 体系（包括各类相关机构和业务活动）.”欧美“影子银行”体系一般包括对冲基金、投资银行、货币市场基金、私募股权基金、债券保险公司、结构性投资工具等围绕证券化进行风险分散和杠杆操作的信用 体系.相应金融工具主要有：信用违约互换（CDS）、资产支持商业票据（ABCP）、担保债务凭证（CDO）、再回购协议（Repo）等.
当前中国的“影子银行”主要有以下三类：
1. 经过金融监管部门批准设立的非银行金融机构.这类金融机构依据核准的业务经营范围,不得组织吸收公众存款,只能从事特定金融业务.主要包括信托投资公司、企业财务公司、金融租赁公司、金融消费公司等. 这些非银行金融机构可以参和银行间债券市场、票据市场等,和商业银行发生资金往来, 银行也可以提供必要的流动性支持.
2. 经政府或职能部门批准设立的准金融机构.这类准金融机构需要主管部门依据相应职责为支持特定目标而批准设立,主要包括融资性担保机构、小额贷款公司、私募股权基金、典当行等.资金来源主要是一些自有资本金和相关业务收入, 其中小额贷款公司、典当行等机构按照一定比例可以从商业银行拆借少量资金（杨小平,2012）,但也不排除机构投资人在银行有借款, 从而间接套取商业银行资金开展业务.
3. 隐含在商业银行内部的影子银行. 特别是近年来, 商业银行大量推出的理财产品业务具备了影子银行的一些典型特征, 成为中国影子银行体系中最重要的“交易对手”或“中间人”（袁增霆,2011）.信托公司、证券公司、基金公司等一些非银行金融机构能够贴近商业银行丰富的资金、客户和项目资源,成为名副其实的影子银行体系.
当前中国“影子银行”体系的金融业务主要包括银行理财产品、委托贷款、银行承兑汇票融资、民间借贷等.而资产证券化、私募股权投资等创新业务处于试点探索阶段,市场规模较小.
二、中国“影子银行”体系的特点
中国的“影子银行”虽然也具有游离于银行监管体之外,可能引发系统性问题和监管套利等问题的特征,但在表现程度上和欧美经济发达国家有较大区别,主要有以下几点：
1. 部分纳入了金融监管覆盖范围, 监管标准逐步趋同化.典型的“影子银行”体系游离于金融监管范围之外,而中国“影子银行”体系已经实 融监管部分覆盖.（1）基本形成了商业银行理财业务监管框架.银监会分别于2005、2012年发布实施《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行理财产品销售管理办法》.目前,商业银行发行的理财产品情况需要定期报送监管部门,并纳入监管统计口径.（2）金融监管部门正对相关非银行业金融机构建立审慎监管制度.银监会参照商业银行监管要求,逐步推行信托公司在信贷业务审慎监管标准（拨备率、拨贷比、资本充足率等）的趋同化.例如《信托公司净资本管理办法》要求信托公司的净资本必须大于风险资本；相继出台《非银行金融机构行政许可事项实施办法》、《企业集团财务公司管理办法》、《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》、《消费金融公司试点管理办法》和《汽车金融公司管理办法》等规章制度（巴曙松,2013）.
2. 偏重于流动性转换功能, 不具备大规模期限错配特征.欧美发达国家“影子银行”通过货币市场发行短期资产支持票据以及拆借回购,利用“短借长贷”模式赚取利差,一旦市场预期改变,短期融资市场收缩或冻结,届时无法“借新偿旧”,出现“挤兑”现象,极易引发连锁反应的流动性危机.而在中国“影子银行”业务中：信托业务通常设定固定期限,投资期间资金实施封闭运行,投资期限和项目期限基本一致,因期限错配而导致流动性匮乏的可能性较小； 证券投资基金持有的资产组合限于股票、国债、票据等流动性强、容易变现的证券；理财产品是典型“短负债长资产”期限错配模式,资金来源主要靠滚动发售不同期限的理财产品应对期限错配问题,资金投入的项目中90%以上的资产期限在5年以内, 期限错配程度和传统商业银行业务相当（巴曙松,2013）.当前需要强化资金池动态管理模式,维持资产池资金平衡.
3. 对杠杆率有明确限制, 不具备明显高杠杆特征.典型的“影子银行”体系没有资本充足率的限制和 银行存款准备金的约束, 具有较高杠杆率,潜在信用扩张倍数达到几十倍,容易诱发资产价格自我强化的下跌循环. 而目前我国在杠杆率管理上采取较为谨慎的做法： 高杠杆率的金融衍生产品和资产证券化还处于试点探索阶段, 证券化的金融工具及产品的杠杆程度远低于欧美发达国家； 信托公司不得负债经营, 且拥有较为充足的资本拨备,不具备杠杆经营条件；小额贷款公司从银行贷款不能超过资本金的50%,其杠杆率测算不会超过1.5倍（张丽军,2012）；融资租赁公司的资产规模不能超过资本金10倍；商业银行不得为私募股权基金发放并购贷款. 上述机构的杠杆率水平均低于商业银行12.5倍的规定,信用扩张能力受到严格审慎的限制.
总结:本文关于影子论文范文,可以做为相关论文参考文献,与写作提纲思路参考。
参考文献：
1、 中国影子银行规模估测方法比较和估测结果 摘要：中国影子银行规模从上个世纪九十年代至今一直呈现增长态势，合理的影子银行规模有利于金融市场的资金流动，超规模的影子银行规模则会增大金融体系的。
2、 我国影子银行体系风险和监管 摘要：本文通过对我国影子银行的分析与研究，希望能为我国金融监管机构在以后的监管中可以起到引导影子银行体系发展的角色并引导其走向正确发展的道路，能。
3、 影子银行其监管 摘要：自上个世纪末以来，影子银行快速发展，资产规模已接近传统银行体系。影子银行的风险被认为是造成2008年全球金融危机的重要原因，各国和国际金融。
4、 中国影子银行对银行风险承担阈值效应实证 摘 要：本文以影子银行对银行风险承担的双重作用为出发点，在理论证明影子银行对银行风险承担可能存在阈值效应的基础上，进一步构建动态非线性面板模型进。
5、 我国影子银行其监管制度 随着互联网进程的不断推进，高科技发展技术已经渗透到我国国民生活的方方面面，线上交易也越来越频繁。在新时代的发展背景下，只有通过相关监管制度的落实。
6、 中美影子银行监管比较 摘 要：本文首先对影子银行的定义、影子银行监管的发展背景进行简要介绍，简述了中美两国影子银行发展历程与特点，以此为基础，着重对比分析了两国关于影。