论文完善全球影子银行监管体系是关于本文可作为影子方面的大学硕士与本科毕业论文影子的含义论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
编者按：影子银行是国内外金融监管的焦点问题之一,我国影子银行问题也受到了广泛关注,讨论尤为热烈.不同的机构、学者和研究人员对我国影子银行的看法不一,无论是影子银行的定义、机构类型还是业务规模及政策建议都相差极大,造成了一定程度的困扰.作者曾是金融稳定理事会（FSB）影子银行监管研究小组成员,参和了相关工作,拟全面介绍金融稳定理事会关于影子银行的监管研究工作进展,以促进对影子银行的理解和认识.
普遍认为,影子银行体系（Shadow Banking System）的首创者是美国太平洋投资管理公司执行董事麦卡雷,他在2007年美联储经济研讨会上首次提出了影子银行的概念,主要是针对货币市场基金,理由是货币市场基金类似银行存款但并未受到类似银行的监管.影子银行的概念由此备受关注.
影子银行的定义和判断标准
虽然有学者主张“影子银行”是中性的概念,但现实中它似乎和生俱来地就带有贬义的属性：不受监管或监管弱于银行.金融危机更是给它牢牢地添上了贬义的标签,从世界各国的金融机构都不愿意认为自己是影子银行或极力撇清和影子银行的联系也可略见一斑.金融稳定理事会对影子银行的定义采取了广义和狭义两个层次的定义,如果从属性的角度讲,广义影子银行属于中性,而狭义影子银行则带有一定的贬义或相对 的性质.
在影子银行的具体鉴别和判断上,可以从以下几个方面着手.
一是影子银行首先属于信用 ,起到信用融资 的职能.因此,以股权投资方式运作的机构和业务不是影子银行,如各种股权私募投资基金（PE基金）,但如果这些股权基金采用贷款、委托贷款、投资附加回购等其他债权方式运作时,则应考虑纳入影子银行范畴.那些信用类的直接融资工具如企业债券、短期融资票据、中期融资票据等不能当作影子银行,因为它们是直接融资工具而不是信用 .处于信用链条终端的实体企业也不能作为影子银行,它们是信用的最终需求方而不是 组织.此外,将中国人民银行的社会融资总额作为测算我国影子银行的规模也存在一定的不妥之处,该指标包含了非银行机构的贷款、上市公司股权融资、企业债券等,统计口径和影子银行范围不完全吻合.
二是影子银行处于银行体系之外,央行无法进行存贷款监管.同样,也没有受到类似银行的审慎监管（包括资本要求、流动性要求等）,没有受到监管或监管不足.此外,银行体系之外也意味着它们既可能是非银行机构,本身是一种信用 组织,也可能是市场方式的融资工具和业务,如货币市场基金、资产证券化、回购、融券业务等.
三是影子银行具有类似银行的风险模式.存在资产负债期限错配、流动性错配以及杠杆的特征,这是风险产生的主要来源,也是判断影子银行重要的参考标准.一个采用高杠杆业务模式的影子银行机构,如果其资金来源期限（或债务期限）较短,而资产期限较长,就存在期限错配问题.如果资产流动性不足,一旦市场紧张,便会面临严重的流动性风险.
金融稳定理事会对影子银行的概念进行了原则界定,广义影子银行可以作为统计分析各国非银行金融机构的整体发展状况、变动趋势等,并不作为风险状况判断的依据.狭义影子银行是具有高风险的非银信用机构,值得监管当局高度关注.在狭义影子银行的判断上,需要监管当局综合考虑机构的业务模式、风险特征及受到的监管情况来确定.
影子银行的类型划分
金融稳定理事会影子银行工作组通过研究,将影子银行类型划分为四个大的种类,主要包括货币市场基金、资产证券化、回购（Repo）和融券业务（Security Lending）以及其他影子银行.货币市场基金、资产证券化、融券业务和回购业务基本上属于在传统银行体系之外以市场化方式进行融资的业务和工具,它们在金融危机中受到的冲击较为严重,被作为重要的影子银行领域进行研究.凡是不属于上面三种类型的信用机构和业务则全部纳入其他影子银行机构类型,其他类型影子银行包含的机构和产品种类多,业务模式差别大,为影子银行的监管研究带来了挑战.
金融稳定理事会针对每个影子银行类别分别成立了工作小组进行研究.同时,为防范影子银行的风险传递,金融稳定理事会还成立了专门工作小组,研究银行和影子银行之间的联系.金融稳定理事会关于影子银行研究的五个工作小组情况如下.
一是关于银行和影子银行之间相互联系的监管工作小组.影子银行的风险主要通过两种途径向银行体系传染,一是资产负债方面,由于影子银行通常采用向银行体系融资的高杠杆运作,一旦发生风险,风险便通过负债的方式传递到银行体系.二是市场途径.金融市场的参和者众多,包括了银行和影子银行,银行和影子银行有时互为交易对手,或者共同持有某一金融品种,当影子银行机构出现问题导致市场流动性出现问题时,风险通过市场在影子银行和银行之间进行传递.该项工作由巴塞尔银行监管委员会负责,将督促银行提高并表监管能力,重点监管银行对影子银行的大额风险暴露（集中度限制）、风险权重和隐性支持等方面.
二是关于货币市场基金（MMFs）监管改革工作小组.货币市场基金在20世纪70年代产生以来,得到了迅速的发展.由于只能投资于高信用等级、高流动性、期限短的债券以及商业票据等,虽然货币市场基金不是存款、不受到存款保险的保户,但它同存款极为类似,具有低风险、高流动性的特征,是机构投资者和个人投资者的配置资产的重要选择.同时,由于货币市场基金的投资范围为债券、商业票据等,一直是金融机构重要的批发资金来源.由于投资于债券、商业票据等金融产品而投资者可随时赎回份额,货币市场基金存在期限错配的特征,面临较高的流动性风险.货币市场基金在2008年金融危机中扮演了重要的角色,也是金融稳定理事会把其作为重要影子银行的主要原因.该项工作由国际证券会组织（IOSCO）负责,主要研究关于货币市场基金的监管.
三是关于其他类型影子银行的监管研究工作小组.该工作小组将负责研究除货币市场基金之外的影子银行机构的监管.其他类型影子银行包含了较多的机构和业务,下文将重点介绍.
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参考文献：
1、 对中国式影子银行监管 摘 要：随着金融改革与创新，影子银行应运而生。影子银行在满足金融需要时，也附带了一系列的风险。2008年金融危机的大爆发，让所有人都对影子银行给。
2、 我国影子银行体系风险和监管 摘要：本文通过对我国影子银行的分析与研究，希望能为我国金融监管机构在以后的监管中可以起到引导影子银行体系发展的角色并引导其走向正确发展的道路，能。
3、 金融法对我国影子银行监管制度影响 摘要：在当今的法制经济形态下，任何个体，企业或者政府公共机构都应严格遵循法律的规章制度。银行业的稳定发展也需要法律的支持和保障。影子银行作为一种。
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5、 我国影子银行其监管制度 随着互联网进程的不断推进，高科技发展技术已经渗透到我国国民生活的方方面面，线上交易也越来越频繁。在新时代的发展背景下，只有通过相关监管制度的落实。
6、 中美影子银行监管比较 摘 要：本文首先对影子银行的定义、影子银行监管的发展背景进行简要介绍，简述了中美两国影子银行发展历程与特点，以此为基础，着重对比分析了两国关于影。