论文利率市场化、外部环境和银行信贷配置和风险是关于本文可作为相关专业利率市场化论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文利率市场化的利弊论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。
摘 要 基于40家城市商业银行2008～2014年度数据构建非平衡面板,研究了利率市场化和银行信贷配置和风险之间的关系效应,并分析了外部环境对利率市场化和银行信贷配置和风险关系的影响.实证结果表明：利率市场化会抑制城商行的信贷配置效率,且将加剧其破产风险.同时,信贷配置在利率市场化对城商行风险的影响中起到了部分 作用.此外,外部环境因素中较好区域环境和经济形势以及引入境外投资者少量持股能够在利率市场化进程中提高城商行的信贷配置能力并降低其破产风险；而激烈的市场竞争则会放大利率市场化对城商行信贷配置效率的抑制作用和对其破产风险的加剧效应.所以,监管部门应在利率市场化进程中稳定外部环境,从而降低利率风险对银行的冲击.
关键词 利率市场化；外部环境；信贷配置；银行风险；城市商业银行
[中图分类号]F832.4 [文献标识码] A [文章编号]1673-0461（2017）08-0076-09
一、引 言
利率市场化是将利率的决策权交给金融机构,由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平,最终形成以 银行基准利率为基础,以货币市场利率为 ,由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制.我国利率市场化改革始于1996年6月1日人民银行放开银行间同业拆借利率.随后,人民银行又多次扩大存贷款利率的浮动区间,自2013年7月20日起,中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制,同时对存款利率管制也在进一步放开.回顾发展中国家金融自由化的历程,以利率市场化为主要内容的金融自由化在使发展中国家经济获得巨大活力的同时也给发展中国家带来了诸多不确定性（杨咸月和何光辉,2000）[1].利率市场的放开对金融体系的多个方面均产生了重大影响：在利率市场化的初期,利率改革对银行的盈利能力和经营效率有着显著的改善（Dabo,2012）[2].但随着利率市场化的深入推进,其在一定程度上会导致金融机构的信贷扭曲,使得信贷利率不能更好的匹配其潜在的风险,如若发生重大风险点,金融机构的信贷能力将遭受重创,因此改善商业银行的利率扭曲以及合理引导信贷资金的配置就变得非常紧迫（许承明和张建军,2012）[3].同时随着贷款利率的完全放开,贷款过度增长将给商业银行带来较高风险.因此,商业银行在利率市场化改革的过程中应谨慎行事,规范经营的同时注重对于风险的管控（陆静等,2014）[4].
现有对于利率市场化的相关研究主要集中在上市银行和股份制银行,很少有专门针对中小商业银行的研究,故本文选取中小型城市商业银行为数据样本,进一步丰富了对中小型商业银行的研究,可为我国商业银行的治理提供新的经验证据.其次,利率市场化和银行信贷配置的研究尚且较少,本文则建立实证模型来详细研究了利率市场化和信贷配置之间的关系效应,同时检验了其作为利率市场化对银行风险影响的 传导作用,增加了和利率市场化课题相关的研究.最后,本文有别于以往有关利率市场化和银行信贷配置和风险的研究视角,从诸多外部环境因素角度出发来研究其对银行信贷配置和风险的影响,进一步丰富了相关研究成果.
余文的结构安排如下：第二部分为文献回顾和理论假设,第三部分为研究设计,第四部分为实证分析和稳健性检验,第五部分为研究结论和启示.
二、文献回顾和理论假设
(一)利率市场化和银行信贷配置
在利率市场化的初期,其对于正规信贷市场资金配给的影响更为显著,直接体现是存贷比的持续下降和民间融资总额的持续攀升.由于受金融工具种类的限制,利率市场化对居民的金融资产选择没有显著的影响,这导致在低利率时期银行的负债依然处于较高水平,同时在信贷上不得不保持足额的资源配给（中国人民银行赣州市中心支行课题组,2006）[5].金融自由化能优化信贷配置,提高资金的利用效率,降低成本费用,提高投资效率（Bekaert et al,2005）[6].尤其是利率市场化对银行短期信贷和经济增长都产生了正向影响,能够提升信贷资源的配置效率,但是这种作用存在明显的滞后性（王舒军和彭建刚,2014）[7].正是因为金融自由化中的利率市场化会提高整个金融体系的投资质量和效率,从而才能将资本从低回报项目转移到高回报项目,最终能够积极改善信贷市场的配置效率（Odhinambo,2010；Abiad et al,2004）[8-9].之所以可以优化银行的信贷配置效率,是由于利率市场化改革的推进可以抑制信贷资源在不同企业中的错配效应（黎齐,2016）[10].尽管利率市场化降低了信贷资金的错配效应,但同样这种作用较为有限（罗良文和雷鹏飞,2011）[11].同时金融自由化对存在资本约束的信贷市场的影响取决于之前国内银行的市场结构,在国内信贷市场自由化之前是完全竞争的,而自由化导致较低的国内利率,反而会导致信贷渗透的可能性增加,最终导致中小企业被挤出信贷市场,转向其他融资渠道（Balmaceda et al,2013）[12].而国内利率市场化管制放开较晚,一直是不断地循序推进,其对商业银行的冲击应不甚明显,同时应具有积极作用.鉴于以上分析,提出本文的第一个研究假设.
假设1：限定其他条件下,利率市场化程度和银行信贷配置之间呈正相关,即随着利率市场化的深入将会提高银行信贷资源配置效率.
(二)利率市场化和银行风险
利率市场化会在一定程度上导致银行出现财务困境,同时由于财务困境增加的约束将会间接引致银行违约风险的增加,从而激化了银行的非系统性风险（Kumar和Pranab,2012）[13].同时研究发 融自由化程度和银行风险呈倒U型关系,资本监管力度相当程度上决定了两者之间的关系（Angkinand et al,2010）[14].在从金融管制向金融自由化过渡的过程中,由于监管部门和金融从业人员在管理经验和技巧上的欠缺,從而暴露了金融体系的风险（Demirgüc-Kunt和 Detragiache,1998）[15].金融自由化会是银行经历初期快速、低风险增长到风险逐渐升高的过程（Daniel和Jones,2001）[16].在利率市场化的背景下,利差收入会发生较大波动,虽然贷款利率市场化不会导致净利差缩小,但是在存款利率市场化后,如果缺失存款保险制度且法律约束不强,发生银行危机的风险较大（Harry et al,2002）[17].在金融制度环境尚未健全的发展中国家推进利率市场化,更会加剧银行危机出现的概率.中国利率市场化改革在注重存款利率上限的放开的同时应尽量减少利率市场化产生的风险对于那些风险控制能力较差和管理绩效低的银行的冲击效应（Porter et al,2009）[18].过度的贷款增长将导致高风险的产生,且大银行和贷款增长激进的银行风险敞口更大（Foos,2010）[19].利率上限的取消并不直接影响银行的风险调整行为,不过却可能造成其阶段性的经营风险（张宗益等,2012）[20].目前国内商业银行虽然总体风险承担呈下降趋势,但股份制和区域性银行的风险水平却有不断上升的趋势（李仲林,2015）[21].鉴于以上分析,提出本文的第二个研究假设.
总结:本文是一篇关于利率市场化论文范文，可作为相关选题参考,和写作参考文献。
参考文献：
1、 利率市场化背景下我国商业银行利率风险实证分析 摘 要：在利率市场化改革推行实施的二十年过程中，我国商业银行的不仅什么教徒都会极大的利率风险问题，更在利率波动下使风险问题成为了影响商业银行发展。
2、 利率市场化改革对我国商业银行盈利能力影响 [摘 要] 近年来，我国对利率的改革越来越重视，对其频繁进行调整，这不仅仅说明利率市场化的过程是经济发展的必经之路，也体现出改革对我国的发展十分。
3、 利率市场化背景下我国商业银行信贷风险管理探究 [摘要]利率市场化的不断推进对我国商业银行的发展既提供了发展契机又提出了挑战，商业银行信贷风险管理的完善对促进商业银行的健康发展和金融市场的稳定。
4、 利率市场化背景下我国商业银行管理 【摘要】随着我国利率市场化的初步实现，商业银行面临的利率风险、信贷风险以及行业内的竞争将会进一步地扩大。由于我国商业银行的存贷款利率长期受中央银。
5、 利率市场化改革背景下商业银行中间业务 摘 要：随着利率市场化改革深入发展，存贷利差减小，我国商业银行依靠传统的资产负债业务获取利润的空间大大减小，中间业务对商业银行而言就变得很重要。。