论文新常态下企业营运资金管理是关于本文可作为相关专业资金管理论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文资金管理实施细则论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。
摘 要：习主席在视察时提出新常态的概念,点出中国的经济正面临重要的挑战,并呈现出速度增长减缓、结构优化升级、创新推动等特点.自2014年以来党中央以“两个率先”为动力机制,抓住新常态下的发展机遇,准确把握国内外经济发展格局,通过科学规划、精确施策,实现了经济连续稳定的增长.于企业而言,适应经济新常态也意味着面临着更大的挑战,如何抓住机遇,扩大企业实力,增强竞争力有着极为重要的意义.本文从新常态下企业营运资金管理方面入手,对创元科技股份有限公司历年财务报告进行实证分析,讨论营运资金影响因素,并针对性地提出合理建议.
关键词：新常态；营运资金管理；实证分析；商业模式；融资
一、引言
经济新常态意味着机遇与挑战,企业作为经济社会的细胞,也应不断地调整其发展战略、商业模式以适应时代的发展.闻名的管理学大家彼得.德鲁克曾说过：“21世纪企业之间的竞争,已经不是产品与价格之间的竞争,甚至不是服务之间的竞争,而是”商业模式“之间的竞争”.商业模式中极为紧要的一项内容便是营运资金管理的问题.营运资金是指企业日常经营所用短期资产与负债,其流动性强、波动幅度大,是企业持续经营的保障.据调查,公司财务经理将其三分之二左右的精力都用于营运资本的管理,可见营运资金的管理是企业财务管理中重要的组成部分,只有有效地管理营运资金,才能真正地提高资金的使用效率,降低企业营运风险.创元科技是工贸一体化的重点高新技术企业,于1994年在深圳上市拥有13家控股子公司,公司所的经营的产品,均处于国内行业排头兵地位.在错综复杂的国际形势下,创元科技能克服经济新常态下企业转型升级、结构调整的阵痛,扩大了企业实力,因此对其运营资金管理的分析研究具有一定的意义.
二、文献综述
自上世纪30年代起至今,经济形势发生了巨大的变化,国内外越来越注重对企业内部的研究,尤其是企业资金运营管理一直是经济学者们所研究的重点内容.营运资金管理理论大略分为传统、效率评价、基于渠道理论的三种理论.应用最广泛的是传统的营运资金管理理论,经济学家Deloof对其进行了改善但是依然并没有考虑整体,未带入营运资金管理整体思想,只是简单地用一些经济周期指数来代表资本管理效率.以Hager為主的学者则主要从企业的现金周期入手.他们研究发现现金循环的收缩可以提高企业资金利用效率,突出了现金流的重要性.21世纪初,中国管理学教授王竹泉和马广林研究认为在新时代下企业的运营资金应该重新分类,加强与业务管理的联系,将重心转移到渠道的控制上.为了将企业资金周转的过程完整地反映过来,特提出采购、生产和营销营运资金管理三要素,弥补了在传统资金管理理论上的不足.企业营运资金的管理也是主要对资金效益、成本、风险的管理,合理有效的资金运营管理应该与企业集团相匹配,减少财务风险、调高企业效益,本文将新常态下典型科技企业创元科技设为研究对象,分析其历年财务报表相关数据,探讨其在营运资金管理中出现的问题,并提出具有针对性的建议.
三、公司历年主要财务指标比较
本文主要以反映创元科技偿债能力与营运资金运状况的相关数据作为衡量其营运资金管理的指标.
1.偿债能力分析
从短期偿债能力的角度来看创元科技的营运资金管理情况（见表1）.偿债能力是判定企业负债安全性、清偿短期负债能力的重要指标,也营运资金管理中的基本对象.
（1）流动比率
创元科技从2011年至2015年的流动资产与负债并没有较大幅度的上升与下降,趋于稳定,流动比率5年来均值为1.27272.流动比率是指流动资产与负债的比值,比值越高代表其偿债能力越强,一般以1为下限,合理数值为2.创元科技的流动比例数值在1至1.5之间,说明企业虽资可抵债,但是以流动资产偿还债务仍有较大的压力.从长期来看,创元科技的流动比率相对上升,经营资金管理状况得到一定的改善,但是流动比率没有全面考虑流动资产是否能有效、及时地偿还负债的问题,该利率数据分析不全面.
（2）速动比率
速动比率是速动资产与流动负债的比值,是在流动比率的基础上扣除了存货等变现能力差的因素,越发精准可靠地反映企业的偿债能力,比值合理数值为1.企业近5年速动比率均值为0.82515,数值低于正常值,这代表企业的偿债能力较弱,运营资金紧张,投资风险大,营运资金管理存在较多不合理之处.创元科技2015年速动比率较2011年降低4.4%,造成企业速动比率降低的主要原因是存货量的增加、应收账款质量下降以及流动负债额的上升.
2.营运资金周转存货、应收、应付账款
（1）存货
创元科技主要从事洁净设备、测算仪器以及各种磨具的生产与经营,在日常的经营管理中,存货占有很大的一部分,比例均值为35%,存货难以在短时期变现,具有滞销、积压、损毁等可能,且会产生一定的管理费用,大量的存货不利于提高企业的生产效率与企业资产经营管理的水平.
存货周转率是企业销售成本与年平均存货余额的比值.该比值不仅常用于反映企业生产经营中存货的运营效率,还被广泛用来评价企业经营业绩与绩效.自2011年起至今创元科技的存货量有着稳定的增长,存货周转率由2011年的3.35050次每年下降为2.33033次每年.周转率的降低意味着存货变现速率变慢,存货占用水平高,企业销售与存货之间的关系处置不当,营运资金管理水平也相对较低.
（2）应收账款
根据表3,可以得出创元科技销售收入持续减少,应收账款平均总额却连年增加,其比值应收账款周转率2015年为0.288916次每年小于2011年的数值一半.应收账款周转率的降低意味着企业的应收账款变现的时间延长,具有更大的坏账损失危险,这对企业正常经营十分不利.造成这种现象的原因主要有一企业催收账款不力,债务人的拖欠时间长,资产信用度低,缺乏对账款严格科学的评价机制.二企业经营模式的变化,创元科技期望以降低价格,赊销经营的办法扩大市场,增添销售量.三企业采取宽松的信用政策来提高自身的市场占有率,争夺优质客户,提高企业竞争力.企业应收账款周转率的降低也从侧面反映出国际经济形势的变化,创元科技也从事进出口贸易与汽车服务行业,随着国家的深化改革以及市场经济的不断完善,市场准入门槛降低,冲破地域封锁与行业垄断,企业不得不面临更大的挑战.
总结:本文是一篇关于资金管理论文范文，可作为相关选题参考,和写作参考文献。
参考文献：
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2、 新常态下企业财务管理存在问题策略 【摘 要】随着我国社会经济的不断发展，我国的经济逐渐的与国际进行了接轨，逐渐的走向了新的发展时期。目前，对于一些中小型的企业来说，新常态下的企业。
3、 新常态下企业财务管理动因和策略 【摘要】由于我国目前的经济处于新常态的情况下，因此各个企业也都面临着一些在财务管理方面的新考验，也正是因为如此，在财务管理方面才能日渐有所创新。。
4、 新常态下企业财务管理策略 【摘要】近年来，中国经济呈现出新常态，已经从高速增长转为中高速增长。在这种情况下，传统的财务管理方式已经无法满足经济新常态的相关要求，所以企业需。
5、 经济新常态下企业职工社会保险规范化管理 一、前言社会保险工作是企业人力资源管理中的重要内容，是保障员工基本权益，提高员工工作积极性的重要内容。企业社会保险工作属于企业人力资源部门的工。
6、 企业营运资金管理方法 摘要：我国进入二十一世纪以来，市场经济得到了充分的发展，以公有制为主体 多种所有制经济共同发展的经济模式在中国得到广泛的实践，企业在运营当中暴露。