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关于QDII投资渠道论文范文 QDII投资渠道和注意事项相关论文写作参考文献

分类:职称论文 原创主题:QDII投资渠道论文 更新时间:2024-04-07

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由于境外证券市场和国内证券市场在走势上可能存在较大差异,配置一定比例QDII基金可适当规避单一市场带来的系统性风险.

此前的大部分时间内,人民币兑主要外币呈现升值趋势,加之普通投资者对境外金融市场并不了解,QDII制度实施以来,市场规模及参与人数一直没有得到较大增长.但随着最近两个月人民币对美元贬值4%,未来QDII的境外投资渠道将逐渐受到重视.

目前,我国QDII产品的规模很小,但人民币国际化与资本账户管制放宽是未来的趋势,此后投资者进行QDII产品投资的机会将会增加.对普通投资者来说,投资QDII产品时应注意以下问题.

第一,从资产配置的观点来看,由于境外证券市场和国内证券市场在走势上可能存在较大差异,配置一定比例QDII基金可适当规避单一市场带来的系统性风险.一般来说,将10%~25%的可运用资产投资在QDII产品上较为适宜.

第二,由于国内QDII基金或集合理财产品经理人的国际投资经验不及海外基金经理人,精选型QDII股票基金的绩效也不及同类型的海外基金.因此,投资者在进行股票型基金投资时,应尽量选择比较容易追踪的指数型或ETF联结型基金,并以闲置资金长期投资为主要策略.

第三,由于QDII基金的申购、赎回时间较长(一般赎回款到账需要一周以上的时间),因此,QDII基金的流动性不及国内基金.如果为了实现理财目标必须赎回QDII基金,应提前1~3个月选择相对高点.

第四,影响QDII产品绩效的因素之一是所投资的外币汇率走势,投资者必须密切关注汇率的变动趋势.若预测汇率有大幅度的不利变化,可暂时转换到同一家基金公司的货币型基金.

第五,新兴市场股市的短期波动幅度远高于成熟市场,但长期的绩效表现也相对较佳,比较适合通过基金定投的方式来投资,投资期限应尽量在5年以上.

第六,若要投资QDII高收益债券基金,最重要的是要了解其投资的组合配置.某些情况下,新兴市场的政府公债的风险会较成熟市场的高收益公司债高主要是货币贬值的风险.

第七,在选择QDII基金时,主要看基金经理人的国际金融市场经验、基金的规模及与基金相对于指数指标的差距.在比较同类型QDII基金的绩效时,长期的表现比短期的表现更重要.

第八,投资QDII产品的经历可以作为一个学习的过程,投资者要多花一些时间观察国际政治与经济形势,注意主要国家发布的重要经济指标、各国央行货币政策取向(利率与汇率)及国际油价与大宗商品价格等,提高自身对国际金融市场的敏感度.在全球化的趋势中具备一定程度的国际视野,了解国际市场对国内市场的影响,对境内的投资绩效也有很大帮助.

本文编辑:金梦媛.如对本文有任何意见或其他精彩观点,请加大众理财顾问读者QQ群:320188318进行即时交流

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参考文献:

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