论文对上市公司合并商誉与其减值测试的若干是关于商誉方面的的相关大学硕士和相关本科毕业论文以及相关商誉论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
截至2016年度,上市公司商誉余额已超过万亿,较2015年度商誉余额同比增长61.60%,丙商誉占净资产的比值也逐年攀升.每年财务年报报披露后,上市公司也会相应收到证监会年关于年报的问询函,对于存在大额商誉的公司往往都选不过商誉减值合理性的话题.同时,自2006年财政部颁布新的《歪亚套计准则》以来,商誉的减值计量一直是企业会计处理的难题之一,无论是从会计理论还是实际操作角度都是极其复杂的.本文以上市公司合并商誉为背景,以商誉减值为视角进行探讨,对其确认及减值测试存在的问题加以详细分析,发现上市公司合并商誉存在包括确认方法不全面、减值压力巨大、利用合并商誉操纵利润以及合并商誉减值信息披露不充分不透明等问题.据此提出相应的完善建议：首先要完善商誉确认计量的原则,便萁更严谨和具有实操性；其次,在合并过程中通过监管的角度和会计处理的角度避免形戏过大的高誉；再次,从内部要提高从韭人员素质和职业能力,从外部要明确和加强外部监管责任；最后,提出规范商誉信息披露的要求,从而为上市公司的合并商誉及其减值测试的规范提供新的视角.
上市公司 合并商誉 减值测试
合并商誉的定义及后续计量
在非同一控制下企业间并购中,购买企业支付对价超过标的企业可辨认净资产公允价值的差额确认为合并商誉.合并商誉是企业整体价值的组成部分,无法单独辨认,它的价值只能通过企业整体所创造的超额收益才能集中表现出来.在实际的收购活动中,收购方的最终收购价往往高于被收购企业的公允价值,为了会计处理的方便,支付对价超过公允价值这部分即被计人“商誉”.因而,商誉反映的是“不可辨认资产所带来的未来超额经济利益”,在财务报表中的非流动资产类列示.
对于合并商誉的后续计量,新准则中规定：企业并购所形成的合并商誉,应于每年会计年度终了时进行减值测试.当商誉存在减值迹象,预期收益无法达到实现时,则需要确认相应的减值损失,减值损失一旦形成不得在以后年度转回.
上市公司合并商誉现状
企业通常通过两种方式进行扩张：系统性成长或者并购其他公司.麦肯锡统计的数据表明,公司规模越大越需要依靠并购来维持公司的发展,世界500强中有75%的公司采取积极实施并购战略.在我国宏观经济增速下行的背景下,企业内生增速疲软,外延扩张并购几乎成为唯一选择.利用资本市场发展壮大是上市公司的最大优势,上市公司可利用资本市场融资优势,通过大量并购快速实现扩张和发展.据wind数据统计,自2012年起上市公司并购规模呈井喷之势,上市公司并购商誉持续上涨,商誉占总资产的比重,商誉占净资产的比重,均呈逐年上涨之势（如图l所示）.
特别是自2014年起,上市公司进入并购重组活跃通道,截至2016年末商誉余额已超万亿.一方面,活跃的并购重组有利于上市公司整合产业链,迅速提升企业竞争力,一定程度上繁荣了资本市场；另一方面,一些负面效果也在逐步呈现,整体过高的商誉规模潜藏较大的减值风险,这将对上市公司净利润产生极大的影响.根据wind数据,自2012年-2016年上市公司分别计提商誉减值损失11亿、17亿、32亿、77亿和101亿.上市公司万亿的商誉余额及由于商誉大额减值而导致的业绩大变脸,也引起了监管层高度关注,证监会在2017年2月8日回复政协提案《关于加强对并购重组商誉有关审核及披露的监管的提案》中,已明确表示拟进一步强化对并购重组的监管.
上市公司合并商誉减值测试存在的问题
（1）合并商誉的确认方法不能反映商誉的实质
商誉是一种超额盈利能力,由很多因素产生,包括不限于顾客对企业的认可和信任、企业内部一流管理和良好的文化、企业持有广泛的市场份额和社会关系等.一个企业为发展和巩固自己的商誉是需要长期的时间和成本付出,而这些时间和成本付出又很难准确的计算.现行准则只是简单的把合并商誉作为合并价差,要求在每年年终进行减值测试.事实上企业并购中形成的商誉不仅是会计商誉,还包括经济商誉,即评价企业时所说的核心竞争优势.一方面,不一样的购买日会造成不一样的商誉,而购买日往往会受到许多外在因素的影响,如股票、支付方式、谈判技巧等.而企业在在购买日取得控制权只是第一步,后续整合情况也直接关系着并购资产的业绩,关系着并购的结局,包括企业之间在战略、理念、文化、人事、财务等多方面的整合,难度极大.一旦整合失败,对商誉价值的影响也是巨大的.另一方面,商誉进行减值测试的过程非常复杂,一定程度上缺乏可操作性,即使聘请专业的机构和人员进行评估,对结果的准确性也不好把握.
（2）商誉减值压力巨大
很多上市公司为了追逐市场热点、炒概念、做高股价,不惜高溢价收购,促使上市公司商誉不断膨胀.而一旦这些收购标的没有完成业绩承诺,则存在商誉减值的可能性,这将对上市公司净利润产生极大的影响.目前上市公司万亿商誉的最终归属很可能都是损益,即会直接影响净利润.一旦发生大规模商誉减值,企业的业绩就会受到极大的影响.被并购企业的业绩承诺不达标导致的巨额商誉减值,在2015年A股上市公司已频繁出现,一些公司更因商誉减值计提拖累业绩表现,近年来更有愈演愈烈之势.大额商誉减值行为是对企业过去的评价,说明企业过去并购行为的失败,预示企业过去花在并购上的资金在未来无法收回,是企业并购战略失败的一种表现.
（3）利用商誉减值操纵利润
商誉的产生一般都是由于企业并购产生的,然而商誉是否发生减值与被并购企业业绩是否实现其实并无必然关系.在被并购企业完成业绩承诺的情况下,商誉也有可能发生减值；同样的,即使被并购企业未完成业绩承诺,商誉也有可能不计提或者少计提减值.但在实际操作中,在完成业绩承诺的情况下,商誉一般不會出现一次眭大额减值的情况；而当被并购企业未实现业绩承诺时,特别是突发事件或者系统性风险的出现,商誉往往面临着大额计提减值的风险.因此,由于上市公司对于商誉减值存在较大自有裁量权,使得部分企业利用商誉减值调节利润成为可能.在业绩对赌过程中,被收购方往往会为了自身利益而财务,从而避免大规模商誉减值.而处于优势地位的大股东,则有可能为了通过大规模减持自己的股票来获取套现,而在纵容甚至操作被并购企业的财务.如被并购企业尽管业绩缩水,但公司却迟迟未对面临减值风险的商誉采取措施；也有的企业因当年扭亏无望,便通过商誉减值来为公司“洗大澡”,为未来业绩增长铺平道路.商誉减值,会影响企业当期利润,若发生了大额度商誉减值,企业则有可能面临破产的风险,这对处于弱势地位的中小投资者而言,是极其不公平的.
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参考文献：
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2、 FCFE模型在上市公司估值中的应用 摘要：随着我国证券市场的不断发展与完善，股票价值投资越来越具有参考意义。因此，选择合理的估值方法显得尤为重要。本文选取了股权自由现金流（FCFE。
3、 资产减值对ST上市公司净利润影响 摘要：本文阐述了资产减值影响净利润的三大动机：维护上市资格、挽回投资者和股东的信心以及筹集资金；通过选取ST上市公司的样本数据进行效果分析，得出。
4、 上市公司控股合并中或有对价会计处理风险防范 摘要：上市公司控股合并中由于存在博弈，为保护交易双方的利益，在签订重组协议的同时一般要求签订业绩补偿协议，这就涉及或有对价和业绩补偿的问题。目前。
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