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商业银行资产流转形式主要指信贷资产证券化、信贷资产转让以及非标资产和不良贷款的流转.银行资产流转业务在发达国家已较为成熟,美国银行资产流转业务的发展极大提升了银行体系的流动性,并带动整个银行体系资本充足率的提升和业绩回稳.
资产流转业务在我国银行的发展潜力巨大.目前信贷资产证券化规模约5000亿元,通过银行业信贷资产登记流转中心转让的信贷资产仅300亿元左右.根据央行的统计数据,2014年底我国银行体系贷款余额为81.68万亿元,如果算上数量庞大的非标资产,资产流转规模占比将更低.我国商业银行普遍面临资本约束,如能将巨量的信贷资产和非标资产流转出去,由银行表外理财或其他金融机构承接,整个银行体系的资本充足率将大幅提升,且盈利能力并未削弱；同时也解决了其他金融机构“资产荒”的问题.
应对资本约束可从资本充足率的分子、分母分别考虑,即“分子策略”和“分母策略”.“分子策略”指在分母不变的假设下银行通过提高分子即资本总量来提升资本充足率,常规方法就是补充资本金；“分母策略”指在分子不变的假设下降低分母的数值,包括资产调整和资产流转两种方法.资产调整指提高低风险占用资产的比重,资产流转通过加快高风险权重资产的周转速度增加收益,但分母风险资产余额保持不变或略有下降.
一、应对资本约束的方法之一：补充资本金
(一)补充资本金的方式
补充资本金是商业银行应对资本约束的主要和直接方式.按照巴塞尔协议Ⅲ和我国《商业银行资本管理办法（试行）》的规定,商业银行资本金包括核心一级资本、其他一级资本和二级资本三层.核心一级资本的补充方式为股东注资、IPO、增发、配股等,其他一级资本的补充方式为发行优先股,二级资本的补充方式主要为发行二级资本债和可转债.
目前我国共有16家银行通过A股上市募资,总募资金额达到3162亿元.首发上市后,商业银行有了补充资本金的长效通道.根据万得数据,2000年以来,上市银行配股募资1836亿元,增发募资2459亿元.
二级资本补充方面,商业银行或发行二级资本债,或发行可转债.外源融资方式外,内源融资也可补充资本金,内源融资的来源主要是银行留存收益.
(二)补充资本金的局限性
1. 银行资本市场融资难度大.单只银行股体量巨大,IPO筹资金额大,对资本市场造成的冲击巨大.IPO结束后,上市银行似乎可以通过配股或增发获得持续的资本补充,但配股和增发也需要市场环境的配合.上市银行定向增发失败的案例也屡见不鲜.
2. 国有大股东对控制权的偏好阻碍了投资者的引入.城商行大股东通常为当地政府,其基于控股权的偏好,难以接受占比较高的战略投资者入股；国有大股东也排斥民营和外企投资者的大比例持股.
3. 经营利润增长放缓,内源融资前景堪忧.近几年上市银行的利润增长率呈逐年下滑趋势,由2010年的41.39%快速下滑至2015年半年报的2.58%,严重制约了其依靠自身盈利补充资本的做法.
4. 优先股、二级资本债等资本补充方式也存在局限性.优先股的期限较长,评级要求较高,故发行银行资质要求较高,通常为大中型银行,中小型银行受资质限制难以发行优先股；优先股的发行成本较高,因不属于债券,也不具有免税效应；分配股利时优先股股东先于普通股股东,大量发售优先股稀释了普通股股东利益.二级资本债期限长,债项评级低（通常比主体评级低半个子集）,二级市场流动性较差；按照银监会资本管理办法的规定,二级资本债的投资方银行需相应扣减等额资本金.二级资本债的发行难度大也限制了银行补充资本金的能力.
5. 资产扩张和资本金补充形成恶性循环.规模扩张带来利润增长的同时,也引致了对资本金更大的需求.如此,商业银行形成了资产扩张—补充资本金—资产扩张—再补充资本金的恶性循环局面.
二、应对资本约束的方法之二：调整资产结构
(一)调整资产结构的方法
提高低风险权重资产比重、降低高风险权重资产比例,是调整资产结构的目的.常用方法包括：开展同业业务,增加国债、地方政府债、政策性金融债等债券资产配置比例,增加小微企业贷款、增加个人贷款等.按照资本管理办法的规定,商业银行对我国其他商业银行债权的风险权重为25%,其中原始期限三个月以内（含）债权的风险权重为20%；商业银行持有的国债、政策性金融债风险权重为0,地方政府债风险权重为20%；商业银行对小微型企业债权的风险权重为75%；对个人住房抵押贷款的风险权重为50%；对个人其他债权的风险权重为75%.
(二)调整资产结构方法的局限性
1. 低风险权重的资产收益也较低.同业资产在获得低风险资产占用好处的同时,其收益也受到制约.国债、政策性金融债、地方政府债的利率也远低于信用债,商业银行配置这些债券的目的是获取一定流动性,而非收益性；首套房个人住房抵押贷款的利率在基准之上下浮30%,远低于工商企业贷款利率,商业银行获得的收益较低.
2.同业业务的过度扩张不利于银行支持实体经济.近几年我国宏观经济形势持续下滑,企业经营状况恶化,银行惜贷严重.银行如将资金大量配置在同业资产上,使资金在银行同业之间空转,实体经济将进一步失血.
3. 部分低风险资产占用业务的分散化程度过高,业务拓展成本高.个人住房抵押贷款和个人债权、小微企业贷款等,因其业务分散,个案违约对整体贷款影响不大,故风险资产权重较低.但这些业务的分散性也决定了每笔业务金额较小,业务拓展中耗费的人力物力财力较多.
4. 部分低风险资产占用业务对利率的敏感性较差,难以适应利率市场化环境.期限较短的同业业务、国债、金融债、地方债等因为流动性强,受利率波动影响小.但期限较长的个人住房抵押贷款、小微企业贷款等每年初调整一次利率,利率市场化环境下利率波动巨大,波动频率高,银行承担的利率风险较大.
总结:本文是一篇关于流转论文范文，可作为相关选题参考,和写作参考文献。
参考文献：
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