论文我国互联网理财业务风险其防范措施是关于本文可作为防范措施方面的大学硕士与本科毕业论文台风防范措施论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
摘 要：互联网理财作为互联网金融的重要组成部分,获得了迅猛发展,在满足中小投资者低风险理财需求、发展普惠金融、多渠道增加居民财产性收入、促进货币市场发展、加快推动利率市场化等方面发挥了积极作用,但互联网理财发展中存在一定的风险,亟需引起关注.本文在梳理互联网金融概念及文献综述的基础上,分析互联网理财业务的五大风险,并借鉴美国的监管经验,提出防范互联网理财业务风险的相关措施.
关键词：互联网；理财；风险；监管
中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2015）01-0053-03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.01.12
一、引言
2013年被媒体称为“中国互联网金融发展年”,互联网金融成为社会各界关注的一个焦点.2013年6月13日,阿里金融推出“余额宝”,首日完成5000万元货币基金申购令业界震惊,随后“活期通”、“收益宝”、“零钱宝”、“百发”、“微信理财通”等互联网理财产品纷纷推出,获得快速发展.截至2014年一季度,披露季报的42只货币基金的总规模突破万亿元,达到1.02万亿元,与“余额宝”对接的天弘增利宝期末规模为5412.75亿份,比2013年年末增加1.92倍,12只互联网货币基金规模翻番,与微信理财通的华夏财富宝,从1月22日上线的10.64亿份,增长到一季度末的821.65亿份,增长76.17倍①.互联网理财产品的迅猛发展,导致银行存款的搬家,提高了银行的融资成本,对商业银行形成了一定的冲击,引起了各界的广泛关注.
除了互联网理财的快速发展,P2P网络信贷平台也得到了快速发展,众筹模式开始起步,互联网金融快速发展.对于互联网金融的定义,当前学术界及业务上没有明确的定义.央行发布的《中国金融稳定报告（2014）》认为,互联网金融是互联网与金融两者的结合,是借助互联网与移动通信技术实现的资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式[1].互联网金融包含互联网支付、P2P网络借贷、非P2P的网络小额贷款、众筹融资、金融机构创新性互联网平台及基于互联网的基金销售等六种形式.互联网金融的发展有助于弥补传统金融服务的不足,发展普惠金融,发挥民间资本作用,引导民间金融走向规范化,满足电子商务需求,扩大社会消费,促进金融产品的创新,满足消费者多样化需求等.互联网金融只是借助互联网平台,其本质依然是金融,金融行业经营风险,互联网金融发展中的风险亟需关注.
国内学者对互联网金融的风险进行了研究,王长松（2013）在研究互联网发展现状的基础上指出,我国的互联网金融风险主要有政策法规不完整形成的风险、网上支付安全风险、信用保障风险[2].闫真宇（2013）认为当前互联网金融风险主要有法律政策风险、业务管理风险、网络技术风险、货币政策风险及洗钱犯罪风险[3].王海全（2013）等认为互联网金融发展过程中风险防范能力薄弱,制度建设不到位,法规制度及监管处于真空,消费者权益保护不到位,互联网金融与金融互联网两种业态缺乏有效融合等问题[4].虽然学者对互联网金融的整体风险进行了研究,但对于具体互联网业务的风险研究较少,特别是互联网理财业务,由于其发展时间短,对其风险研究较少.本文主要分析互联网理财业务的风险,并借鉴美国相关业务的监管措施,提出相应的防范措施.
二、互联网理财业务的风险
互联网理财业务面临多方面的风险,笔者认为互联网理财业务主要面临以下五大风险.
(一)流动性风险
流动性风险是困扰互联网理财的重要风险.互联网理财的流动性风险隐患来自多个方面.一是假如互联网理财的收益率下降,就会导致其资金外流,互联网生态圈中的传播性和联动性,可能会因为一个消息出现大量用户集中赎回,这样就会引导互联网理财的流动性短缺,基金规模也会大幅度降低.二是很多互联网理财业务依托第三方支付平台,当以转出或者支付形式赎回基金的过程中,第三方支付平台只能利用自有资金或者客户备付金垫付基金赎回资金,实现实时到账,但是一旦遇到假期等大量购买物品时,出现扎堆赎回时,或者基金无法顺利交割时,其流动性就会出现问题.
(二)市场风险
互联网理财的迅猛发展,得益于互联网的高度发达,并不断向金融领域扩展的条件下产生的.在社会资金偏紧、总体资金利息水平偏高的条件下,可获得较高的收益,促进了其迅猛发展.但是,这种势头只是在特定时期的表现,作为一种基金,其市场风险也不容忽视.美国的Paypal旗下的基金从1999年创立,在2007年规模达到巅峰10亿元,赢得不错的口碑,2008年其收益水平降至0.04%,收益优势不断丧失,最后于2011年清盘[5].我国同类的产品也可能遭遇类似的情况,这种市场风险亟需引起关注.
(三)虚假宣传风险
互联网理财产品在宣传时,强调其便利性与高收益性,往往比银行活期利率相比,是银行活期利率的好多倍,吸引了大量投资者购买.在这种的宣传形势下,各公司对于其风险揭示明显不够.互联网理财产品作为货币基金,虽然从诞生到现在其年化收益率较高,达不到预期收益率以及发生亏损的可能性是存在的,2006年我国部分货币基金就出现了亏损.用户通过券商或者银行购买货币基金,需要阅读相关的风险提示及进行相应的风险承受能力测试,余额宝等互联网理财产品销售过程中,对于风险的揭示远远不够,使得很大一部分购买者认为其跟存款一样安全,很多用户都不理解其含义,不了解货币基金的运作情况,埋下了法律纠纷的隐患.
(四)法律和监管风险
互联网理财很多依赖与第三方支付平台,按照央行对第三方支付平台管理是否可以购买基金没有明确的规定.第三方支付平台在整个链条中充当着支付工具,发挥着基金销售的作用.根据《证券投资基金销售管理办法》,基金代销机构要具有健全的治理结构、风险管理制度及完善的内部控制,有高效、安全办理基金发售、申购及赎回的技术设施,同时要符合证监会基金销售业务管理平台的相关要求.很多互联网理财单位并没有获得证监会的基金销售牌照,一旦受到严格监管,可能面临查处.相关的法律法规尚不健全,也使得互联网理财业务在打擦边球,由于互联网理财业务在很多方面上尚没有处于有效的监管之下,最近,央行、银监会等相关部门都提出要加强对于互联网金融的监管,证监会正在研究制定进一步加强货币市场基金风险管理和互联网销售基金监管的有关规则,这对于互联网理财业务的发展将产生重要影响[6].
总结:这是一篇与防范措施论文范文相关的免费优秀学术论文范文资料,为你的论文写作提供参考。
参考文献：
1、 互联网企业并购风险与防范措施 纵看互联网当今的应用与人们生活的融合发展已走在时代前沿，也为团购行业改革带来新的契机，同时并购也成为提高行业竞争力方式之一。近年国内团购网站进入。
2、 我国房地产金融风险其防范措施 【摘要】伴随着我国经济的快速发展，房地产行业已经发展成为我国经济体系建设中的支柱产业，随之衍生出来的一系列房地产金融产品也日益增多，尤其以房地产。
3、 我国商业银行理财业务风险防范措施 摘要：随着社会经济的快速发展和人民经济生活水平的提高，理财业务逐渐得到人们的认可。对此，我国各大商业银行纷纷推出了各种各样的理财产品，供人们投资。
4、 我国地方财政风险成因防范措施 [摘要]财政作为我国地方政府履行职能的关键因素，当前地方财政运行过程中，不可避免的会受到来自于多方面的因素影响，特别是一些不确定因素的存在，会导。
5、 互联网企业财务风险分析防范措施 【摘 要】随着网络的普及，互联网企业发展过程中，必须重视发展因素，要在满足人们需求的同时，积极提高企业内部管理的有效性，本文从互联网企业财务风险。
6、 商业银行个人理财业务风险管理 一、商业银行个人理财业务理论概述（一）商业银行个人理财业务概念及本质目前，对个人理财的研究定义主要是以美国CFP的 Board of Sta。