论文商业银行贷款信用风险分析是适合不知如何写商业银行贷款方面的相关专业大学硕士和本科毕业论文以及关于哪个银行贷款最容易论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料下载。
【摘 要】2013年3月20日,无锡尚德无锡尚德太阳能电力有限公司债权银行联合向无锡市中级人民法院递交无锡尚德破产重整申请.截止2月底,包括工行、农行、中行等在内的9家债权银行对无锡尚德的本外币授信余额折合人民币已达到71亿元.随着无锡尚德的破产重整,无疑会给银行及债权人带来预期收益无法获得的信用风险.本文在对信用风险进行基本界定、信用风险表现及引致原因分析之后,结合无锡尚德破产重组的案例,浅析商业银行贷款信用风险,以及思考今后应当采取的信用评级改良措施.
【关键词】无锡尚德 信用风险 风险界定 引致原因 信用评级体系
一、案例背景
无锡尚德由太阳能科学家、有“中国光伏第一人”施正荣于2001年在无锡创立,从事光伏电池和组件生产.其光伏组件产能在2012年达到2.4吉瓦,是全球最大的四大光伏企业之一.
2013年3月18日,无锡尚德太阳能电力有限公司债权银行联合向无锡市中级人民法院递交无锡尚德破产重整申请.截止2月底,包括工行、农行、中行等在内的9家债权银行对无锡尚德的本外币授信余额折合人民币已达到71亿元.3月20日,无锡市中级人民法院对无锡尚德太阳能电力有限公司实施破产重整.同日,尚德发布公告称,任命周卫平为总裁.周卫平此前在无锡国联集团任职,意味着无锡国联公开接入尚德重组.此前,中国公司国内发行的债券并无违约史.
尚德电力这一首家在美国纽约证券交易所上市的民营高科技企业也成了中国内地首家出现公司债务违约的企业.一纸破产重整公告令尚德电力股价呈现“断崖式”下跌.
二、案例分析
(一)信用风险界定
根据国际信用风险管理的权威学者Edward I. Altman的定义,“信用”在狭义的经济层面上的含义是“在一段限定的时间内获得一笔钱的预期1.”那么信用风险则是指因为对方违约使得这种预期没有实现而给债权人带来的可能损失.因此,信用风险又指违约风险,是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因,不愿或无力支付合同条件而构成违约,致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性等.
无锡尚德的案例中,由于债务方无锡尚德经营失败,所欠银行债务陆续到期,且未对债权银行逾期授信提出切实可行的还款方案,其违约致使银行、债权人可能因无法获取预期收益而遭受损失的可能性.
(二)信用风险表现
无锡尚德经营失败导致的信用风险,主要是指由于借款人经济状况严重恶化导致不能按期、无力偿还企业贷款,从而给银行利益带来损失的违约风险.
无锡尚德在2012年10月份,公司负债总额达到35.82亿美元,资产负债率高达81.8%,尚德市值已从上市之初的49.22亿美元跌倒如今的1.49亿美元,股价更是下跌到1美元之下.早在8月1日,华尔街投资机构Maxim Group将尚德的目标价由0.5美元下调至0美元,已经几乎达到退市的边缘.
2013年早些时候,尚德电力已收到3%可转债托管人的通知,即2013年3月15日到期的可转债,仍有5.41亿美元的未支付金额,已经违约并要求尽快付款.该违约事件还导致尚德对包括国际金融公司和一些国内银行在内的其他债权人的交叉违约.
(三)信用风险引致原因
1.债务企业经营失败
由于自身战略的失误,一系列无节制无效果的混乱投资用光了尚德多年的积蓄,同时大额的经营亏损、汇兑损失,一味地规模扩张,都使得无锡尚德面临经营失败的风险,而其经营失败,则给投资者、债权人带来了预期收益无法取得的风险——即信用风险、违约风险.
2.机会主义行为
尚德电力在最终面临破产的困境之前,在2012年就曾经曝出GSF反担保骗局、诈捐、借亚洲硅业实施“利益输送”,借尚理投资完成“资产转移”等事件早已经相继被媒体报道,无论是管理层还是企业,都面临着商业诚信遭受质疑的境地.
3.行业状况不景气
2011年,全球光伏产业迎来了寒冬,而一度被誉为：“走自己的路,让别人无路可走”的中国光伏企业也没有幸免于难.截至目前,国内行业利润率从139%下滑到20%.在过去几个月的时间里,已有50多家太阳能企业倒下,三分之一的企业处于半停产状态.数据显示,国内90%的光伏企业面临亏损、减产、停产的问题.不得不说,由于盲目扩张而导致的产能过剩是造成中国光伏产业困境的一个重要原因.
在这种光伏产业“寒冬”的大背景之下,无锡尚德的业务自然受到行业不景气的影响而遭受重创.
三、总结和展望
通过对无锡尚德破产重组带来的信用风险,思考了以下几点来规避、管理企业由于经营不善等原因导致的信用风险：
1.银行等金融机构应当进一步完善信用评级法
我国国有商业银行评估体系中的一些定性标准,如企业基本情况、市场竞争力、管理状况、环境状况、信誉状况、发展前景等是对各个行业都采用统一的模式选项,没有考虑企业所处行业的特殊性、自身的状况,且评价指标较抽象,难以根据一定标准来衡量客户的优劣势.因此应当改善信用评级法,对不同行业的客户采用不同的定性评价标准,同时细化评级标准.同时加强对财务指标的分析.由于信用危机往往是由财务危机引致而使银行和投资者面临巨大的信用风险,尽早发现和找出一些预警财务走向恶化的财务指标,可以判断借款人的财务状况,从而确定其是否存在还款困难.
2、应考虑企业的违约率
如企业之前有过商业违约,或者违背商业信用的行为,是否可以作为比率引入信用评级法.如案例中的无锡尚德,在破产重组之前就曾经数次曝出违约丑闻.
3.政府需要厘清介入信用支持的程度
政府过度给予企业信用支持,在中国债券市场颇为普遍.发债主体背后获得政府信用支持的力度,也成为评判债券信用的黄金铁律.而在本文分析的无锡尚德的案例中,正式由于政府过度的介入、过度的倡导扩张和政策支持,才导致企业有资格有机会获取贷款.
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总结:本论文主要论述了商业银行贷款论文范文相关的参考文献,对您的论文写作有参考作用。
参考文献：
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