论文抵押对农户信贷风险的影响是关于对写作信贷风险论文范文与课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文信贷风险论文开题报告范文和相关文献综述及职称论文参考文献资料下载有帮助。
[摘 要]（中）摘 要缺乏有效抵押是制约农户获得正规金融机构借款的重要原因,政府和金融机构也一直致力于农户借款抵押物的创新,但却鲜有文献从供给方的视角探讨抵押在农户正规信贷中是否有必要,其究竟发挥什么作用,不同类型的抵押作用是否存在差异.通过以2011—2013年某县级农商银行的全部农户贷款微观数据为样本,采用多种估计方法,对上述问题进行了研究,研究表明抵押确实能显著降低农户贷款的风险,且主要是降低了银行与农户的事前信息不对称,缓解了逆向选择所产生的风险,而不是缓解了贷款后的道德风险.
[关键词]（中）关键词抵押；农户贷款；逆向选择；道德风险
[中图分类号]（中）中图分类号F8324[文献标志码]A[文章编号]16724917（2016）04010307
一、引言
抵押物是贷款合同条款的重要部分[1],理论上认为抵押的主要作用为降低借贷双方信息不对称[2].但信息不对称分为事前信息不对称（逆向选择问题）和事后信息不对称（道德风险问题）,抵押的存在究竟是降低了何种信息不对称风险,一直存在争论.逆向选择理论认为抵押是辨析事前信息不对称的有效手段,抵押将发挥信号作用,低风险的借款人可通过选择有抵押物的低利率贷款以彰显自己的风险类型,与高风险借款人区分,减少了逆向选择风险,由此推断,提供抵押物的借款者多为低风险高质量借款人[3].但另一方面,也有学者认为贷款合同中抵押条款的作用重点在于控制贷款的事后监管风险,阻止贷款发放后借款人转向高风险项目,约束借款人行为,抵押与借款人风险程度正相关[4].
实证上,我国现有研究多针对中小企业借款行为,研究结论多支持抵押的作用是降低了客户的道德风险而不是逆向选择[5][6],但与中小企业相比,农户具有自身特征：其一,农户需承受自然和市场双重风险,比一般经营主体更加复杂,风险更大；其二,正规金融机构往往缺乏对农户生活、经营以及道德方面的私人信息,事前信息不对称更加严重；其三,实践中农户提供的抵押品有多种类型,不同类型的抵押在变现能力和资产价值方面相差甚远.这些特征是否将导致抵押在农户贷款中发挥不一样的作用,是值得思考的问题.
不存在争议的事实是,缺乏有效的抵押物是制约农户获得正规金融机构支持的重要原因[7][8].诸多文献从农户的视角分析了影响农户抵押融资意愿的因素[9][10],提出农村金融机构应降低对抵押的要求,扩大对农户的金融支持力度,但为何金融机构依旧强调抵押的重要性?抵押在农户贷款中是否真的有必要?提供抵押能控制何种类型的风险?这些问题的回答对从供给角度分析和解决农户贷款难的问题具有重要意义.
不同的信息不对称风险对应不同的解决措施,如果是逆向选择问题,那么对不能够提供足够抵押物的农户贷款可通过增加信用评定和调整风险定价予以缓解；但如果是道德风险,那么银行强化贷后监管,增加清收力度无疑会更加有效.在已有文献范围内,还没有论文系统地从供给方视角探讨抵押在农户贷款中的作用.
因此,本文以2011—2013年某县级农商银行的全部农户贷款微观数据为样本,采用多种估计方法,系统地定量测度抵押物与贷款风险之间是否存在显著联系,如果存在联系,是有利于降低事前风险还是事后风险?研究表明,抵押物确实能有效降低农户贷款的风险,主要是降低了逆向选择风险,缓解了银行与农户的事前信息不对称.
与已有研究相比,本文的理论研究意义在于：第一,不同于以往以农户调研数据为样本的文献,本文首次从供给方的角度,通过详细的银行业微观单笔数据,系统地论证了抵押与农户贷款风险之间的关系.基于农户视角考察了需求方的基本特征对抵押贷款的需求,但如果缺乏对供给方的相应的供给分析,容易造成政策上片面强调加强供给,但银行等经营主体却缺乏相应动力,贷款难问题难以缓解；第二,为抵押物究竟是解决了信息不对称中的逆向选择还是道德风险问题提供了新的证据.
二、文献回顾与理论假设
(一)抵押对信贷风险的影响
Stigliz和Weiss[11]提出的信贷配给理论从理论上解释了抵押存在的必要性.因为借款人和贷款者之间存在信息不对称,所以借款者并不愿意通过提高借款（也就是利率）来实现供给和需求平衡.过高的利率将带来两类问题,一方面高利率将吸引高风险的借款者,阻碍低风险借款者,这称为逆向选择问题；同时,一旦借款人获得高利率贷款之后,将转向从事高风险的项目,增加贷款风险,这称为道德风险问题.考虑到这两类问题,银行的贷款利率将低于供给和需求平衡利率,部分借款者不能够获得贷款,出现信贷短缺,这称为信贷配给.抵押则是银行解决信息不对称问题的重要工具,银行可要求借款者提供抵押物来降低信息不对称,在不提高利率的情况下,形成银行与借款人之间的激励相容,解决信贷配给问题 [12].
实证中,一系列研究用贷款风险溢价或者事后的违约率来衡量贷款风险,检测抵押对贷款风险的影响.绝大多数研究均支持抵押与贷款风险显著相关[8][13],但也有少部分学者发现抵押与借款风险之间不存在显著关系[1][14],我国的研究主要针对中小企业贷款展开,研究结论多支持抵押物的作用是降低了客户的道德风险而不是逆向选择[5][6].
上述研究均是以企业客户为样本展开讨论的,但农户贷款具有其一定的特殊性.与企业相比,农业的风险大于其他行业,农户除了面对产品波动的市场风险外,还需面对天气和自然灾害风险,极端的外部事件将导致巨额亏损,同时缺乏社会保险体系的农户还需面临家庭突发性事件的风险,农户的多重风险决定农户比一般贷款客户面临更大的风险[15],在此情况下,我们推断抵押在农户贷款中将发挥更大的作用,由此我们得出假设1：
假设1：抵押品与农户信贷风险显著相关.
(二)逆向选择和道德风险
如果抵押确实显著地影响了信贷风险,那么是从何种角度产生影响的,如果是改善了双方的信息不对称程度,那么是降低了贷款的事前信息不对称（逆向选择）还是事后的信息不对称（道德风险）?
总结:关于免费信贷风险论文范文在这里免费下载与阅读,为您的信贷风险相关论文写作提供资料。
参考文献：
1、 农户个人贷款违约风险其影响因素 【摘要】本文从年龄、性别、家庭资金情况等方面分析了农户个人贷款的违约风险及其影响因素以及造成这种现象的原因，并提出了改善措施。【关键词】农户贷。
2、 县域农村合作金融机构信贷风险影响因素 摘 要： 运用随机效应的变截距回归模型，以陕西省104个县域农村合作金融机构的数据为例，对农村合作金融机构信贷风险的影响因素进行了实证研究。结果。
3、 中国建设银行A分行房地产信贷风险管理 房地产事业如今已经在我国的国民经济体系中占据重要的地位，而其在实现迅猛发展的过程中，却需要大量资金的支持。而根据我国在调查房地产资金来源时的发现。
4、 提高资产运营能力，防范钢铁信贷风险 2016年，我国钢铁行业化解产能过剩工作进入实际操作阶段，行业发展面临新的挑战与机遇，其中信贷风险可能扩散是商业银行面临的最为突出和严重的问题。。
5、 政府行为对我国风险投资影响分析 摘 要：风险投资的发展内生于经济发展，其自身具有内生行为规制，但其外部性却需要外部规制对其内生行为规制进行保护和维持。政府在风险投资的发展过程中。
6、 贫困农户信贷需求和渠道选择影响因素 摘 要：本文基于对陕西省宝鸡市693户贫困农户的调查数据，引入农户特征、收入与资产、农户支出、社会资本、家庭金融活动和地区情况等方面的多重变量，。