论文零售业营运资金管理现状优化策略是关于对不知道怎么写资金管理论文范文课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文资金管理实施细则论文开题报告范文和文献综述及职称论文的作为参考文献资料下载。
【摘 要】 以2005—2014年零售业上市公司为研究样本,从要素和渠道两个方面分析零售业上市公司营运资金管理的现状.以华联综超为例,通过对其营运资金管理现状、风险及绩效的探讨,总结零售业营运资金管理存在的问题,并提出零售业营运资金管理的优化策略：（1）零售业的经营活动要与经济形势相符；（2）引入“互联网+”思维,升级零售业运营模式；（3）优化供应商关系,控制采购渠道营运资金周转期；（4）完善企业内部控制制度,防止向关联方和大股东进行利益输送,降低财务风险.
【关键词】 零售业； 营运资金管理； 要素； 渠道； 优化策略
【中图分类号】 F275 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）03-0057-05
一、引言
营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分.所谓营运资金,是指一个企业投放在流动资产上的资金,具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金.从数量关系上看,营运资金等于流动资产-营业性流动负债等于营运资本+筹资性流动负债.其中,营运资本等于流动资产-流动负债[ 1 ].据调查,公司财务经理有60%的时间用于营运资金管理[ 2 ].零售业作为离终端消费者最近的行业,控制着供应商—企业—客户组成的供应链的终端.零售业企业可以通过延长应付账款付款期占用供应商资金,同时以超市提货卡等方式提前占用客户资金,达到商业信用融资效果.此外零售企业的主要消费者是居民,为了满足居民广泛且复杂的消费需求,零售业普遍具有存货数量大、种类多、现销频繁的特点.简单来说,零售业的营运资金具有他人占用资金低（应收账款占比低）、占用他人资金高（应付账款占比高）的优势,同时也存在存货占用水平高、现金需求量大的难题.近年来随着互联网技术的广泛使用,“互联网+”已经改造并影响了多个行业.受线上零售的影响,传统的零售业备受冲击,面对新经济形态的影响,传统营运资金管理是否仍具可持续性,这是零售业必须考虑的问题.传统的营运资金管理理论研究大部分把经营活动营运资金按照要素简单地分为存货、应收账款、应付账款三部分,没有考虑预付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应收款、其他应付款等其他营运资金项目,更没有把营运资金与业务流程和渠道管理结合起来[ 3 ].基于渠道的营运资金管理既能将各个营运资金项目涵盖在内,又能清晰地反映出营运资金在渠道上的分布状况[ 4 ].因此,本文选取2005—2014年零售业上市公司为研究样本,从要素和渠道两个方面分析零售业上市公司营运资金管理的现状,并以中国零售业上市公司中具有代表性的华联综超为例进行案例探讨,试图找出中国零售业营运资金管理存在的问题,以期为零售业提供营运资金管理的优化策略.
二、零售业上市公司营运资金管理的现状分析
本文以2005—2014年滬深A股零售业上市公司为研究样本,对零售业上市公司营运资金管理现状从要素和渠道两个方面进行分析.
（一）基于要素的零售业营运资金管理分析
所谓基于要素的零售业营运资金管理分析,主要从资产分类角度对存货、应收账款和应付账款三个方面进行分析,即基于要素的营运资金周转期等于存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期[ 5 ].2005—2014年零售业上市公司基于要素的营运资金周转期如表1所示.
从表1可知,2005—2009年间,零售业经营活动营运资金周转期总体呈下降趋势,2007—2009年降幅明显,最大降幅为2 876.92%.这主要源于存货周转期和应收账款周转期的下浮和应付账款周转期的上浮,表明零售业上市公司存货周转速度加快,资金被购货方占用减少,占用供应商的资金增加.但2009年之后,零售业上市公司经营活动营运资金周转期呈上升趋势,主要源于存货周转期和应收账款周转期延长,表明零售业的经营活动受到来自内部经营或外部环境的影响较大,受购货方的牵制较多,无法在竞争中处于优势地位.
（二）基于渠道的零售业营运资金管理分析
所谓基于渠道的零售业营运资金管理分析,主要从物流的角度对采购渠道、生产渠道和营销渠道三个方面进行分析,即基于渠道的营运资金周转期等于采购渠道的营运资金周转期+生产渠道的营运资金周转期+营销渠道的营运资金周转期.其中,采购渠道营运资金等于材料存货+预付账款-应付账款-应付票据,生产渠道营运资金等于在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其他应付款,营销渠道营运资金等于成品存货+应收账款+应收票据-预收账款-应交税费[ 6 ].2005—2014年零售业上市公司基于渠道的营运资金周转期如表2所示.
从表2可知,2005—2008年基于渠道的零售业上市公司经营活动营运资金周转期呈下降趋势,2008—2014年呈上升趋势,其中2011年的增长最为明显,由-13天增至144天.这主要源于营销渠道营运资金周转期的变动,其变化趋势与经营活动营运资金周转期变化趋势大体一致,而采购渠道营运资金周转期和生产渠道营运资金周转期变动较小.这说明零售业上市公司经营活动营运资金周转期的延长主要是因为营销渠道营运资金周转期的延长,营销渠道营运资金周转期的延长可能是因为互联网线上购物对实体店销售的冲击,导致成品存货积压,从而营销渠道营运资金占用加大.这与基于要素的营运资金分析相呼应,即存货周转期和应收账款周转期延长.
三、案例设计
(一)案例选择
华联综超是一家全国性扩张的超市连锁企业,主营大型综合连锁超市和生鲜超市,在全国19个省市均拥有店面,它是商务部重点扶持的15家全国大型零售企业之一,也是国际百货协会唯一的中国零售企业会员.华联综超的销售收入2011年已过百亿元,整体营运资金庞大,近两年来营运资金高达50亿元,其营运资金的管理在国内零售行业具有代表性.本文选择华联综超作为研究对象,探讨其营运资金管理的现状、风险及绩效,以期对零售业营运资金管理优化提供参考.
总结:本文是一篇关于资金管理论文范文，可作为相关选题参考,和写作参考文献。
参考文献：
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