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張先生为某上市公司高管,公司于前几年在创业板上市,解禁后售出一部分股票,目前可投资金融资产3000万元.张先生对金融产品和市场有一定了解,熟悉金融机构和资管公司产品,具备一定的风险承受能力.但因为张先生平时工作繁忙,大部分资金投资于银行短期理财产品和信托公司产品,故想通过合理稳健的资产配置,实现每年不少于6%的投资回报,而且还有源源不断的 流,以备他用.
一、市场分析
金融危机以来,各国央行通过大规模放松流动性刺激经济,美国率先复苏并进入加息通道,2017年以来全球经济共振向好,各主要央行表达了逐步退出宽松的意愿.我们认为目前这轮经济复苏仍在延续,不过力度趋弱,需要关注银根收紧对经济的 作用.
2018年我国GDP增长目标为6.5%,深入推进供给侧结构性改革,企业盈利改善有望延续,估值仍较合理.不过在全球流动性收紧及我国去杠杆背景下,预计2018年A股仍将延续结构性行情,难以出现全面牛市.基本面和估值相对性价匹配依然是选股的核心逻辑.策略上坚持价值和成长均衡,价值重估板块看好金融行业的保险、银行、受供给侧改革支撑的周期股龙头,以及围绕消费升级的蓝筹白马、先进制造业；成长板块看好未来业绩相对确定的人工智能、芯片半导体、5G、创新药等.
港股：受美股、A股调整,且港股前期积累较高涨幅影响,港股短线调整.不过受益于经济复苏、估值洼地以及 资金流入,港股中期仍具较好配置价值.
货币及债券：预计2018年流动性仍维持紧平衡格局,利率高位震荡,类固收资产仍是配置打底的首选,不过随着资管新规的落地,打破刚兑将成为趋势.债市方面,调整已一年有余,目前仍维持弱市震荡,十年期国债收益率已较高点有所回落,配置价值渐显.
贵金属：美联储加息已处于本轮加息周期的中后期,美元指数的疲弱走势较难扭转,金价将受到支撑.除此之外,不确定性风险在上升,可配置贵金属资产进行对冲.
综上所述,从大类资产配置来看,目前类固收资产收益较高,仍可配置打底（资管新规落地后,可用净值型债券类产品替代）,权益资产仍是资产增值的首选.
二、资产配置建议
1.鸡蛋不要放在一个篮子里,丰富投资品种,跨市场分散投资风险.
2.理财观念需要转变,资管新政出台后,理财产品逐步走向净值型,预期收益率模式将不复存在.
3.我国经济正处于转型换挡期,市场波动起伏,资金端和资产端供求不平衡,优质资产减少,大类资产配置重要性凸显.
方案一：以中行产品为例分析,按照大类资产配置方案,购买中行自营理财产品和私行代销产品进行投资.
方案二：鉴于张先生日常工作繁忙,经常无暇打理资产,理财到期后经常闲置较长时间,建议客户可以考虑全权委托的投资方式,最大程度满足客户的个性化需求.单笔委托资金一般不低于3000万元,因为需要保持资金的稳定性,保证操作的效率和收益最大化,故期限三年起.根据客户的风险偏好和当前市场情况,制定如下资产配置方案.
从案例中对张先生的描述来看,其拥有3000万元的可投资金融资产,属于高净值人群,同时具有一定的金融认知水平、投资经验和风险承受能力.不过,就其以往投资分布来看,张先生将资产集中于信托和银行短期理财,虽然尚不明确两类产品的具体投资方向,但在“资管新规”出台前,并不能排除其购买的多个产品最终投向了同一个或一类资产,而即便事实并非如此,就产品本身特点和种类而言,张先生此前的资产配置,也似有过度集中之嫌.
当然,形成这种局面的原因,可能是前些年市场上普遍存在隐形刚兑,实际操作中通过信托产品（底层资产通常为非标类股权、债权）获得6%以上乃至10%的固定年化回报,并不困难,而银行短期理财（疑似资金池类产品,通过期限错配等手段抬高短期产品的预期收益）,又可以满足张先生对于流动性的要求.但需要指出的是,这样看似稳当的资产配置,风险并非不存在,而是被隐藏或者忽视了,并且潜在积聚着.
过去,资管产品遇到具体兑付困难的,发行人或者管理人往往以各种方式筹集资金（滚动发行、自筹资金垫资兑付等）,如期足额兑付,实现产品事实上的保本保收益,使得投资人在购买了几轮产品后,忽视了产品背后的投资风险.但从宏观层面而言,这样操作会使得整个金融系统的风险不断累积,达到一定规模后,触一发而动全身,发生崩盘,发行人和管理人将无法承受,最终的损失还将由投资者本身承担,而且后果严重.
根据“一行两会”及外汇局去年11月17日公布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（俗称“资管新规”）,“金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益.出现兑付困难时,金融机构不得以任何形式垫资兑付”.此外,资管新规还特别指出金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理,净值生成应当符合公允价值原则,及时反映基础资产的收益和风险.此前银行资金池类理财产品一般通过“短线长配”、滚动发行、集合运作、分离定价,来提高短期理财产品的收益吸引力,但其实质是产品的本金、收益、风险在不同投资者之间发生转移,而发行人或管理人违反了公允价值确定净值原则.就此,资管新规明确禁止,并且规定了具体处罚措施.另据资管新规,为降低期限错配风险,金融机构应当强化资产管理产品久期管理,封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天.
总结:本文是一篇关于收益投资规划论文范文，可作为相关选题参考,和写作参考文献。
参考文献：
1、 高科技产业政策对风险投资活动的影响 关键词： 高科技产业；政策；风险投资；初创期摘 要： 政策是导致风险投资规模发展的格兰杰原因，其效果有滞后一期的影响，对于风险投资规模的波动具。
2、 高净值人士财富传承的法律风险 摘 要：随着我国高净值人士的增多，其财富传承问题逐渐凸显出来。基于此，笔者将高净值人士财富传承面临的法律风险——债务风险作为研究对象，首先指出了。
3、 高净值客户群体行为特征分析其 全球财富管理市场起源于欧洲，发展于美洲，正迈向新兴的亚洲市场，文化渊源则来自中国，典型案例如三国时期白帝城托孤的信托架构。自2005年银监会颁布。
4、 内部控制缺陷、高管权力和非效率投资 【摘 要】 以2012—2015年沪深两市A股上市公司为样本，研究内部控制缺陷对企业非效率投资的影响，结果发现存在内部控制缺陷的上市公司，非效率。
5、 友邦保险助力高净值人群实现新常态下财富管理 当下，中国经济新常态凸显，市场格局不断变幻，如何有效地实现财富管理成为高净值人群必须面对的问题。过去一年，中国经济增速虽有所放缓，但在一线城市。
6、 关注超跌低价股和高送转投资机会 我们都知道现在的市场正处于震荡反復筑底的阶段。但随着上市公司中报的陆续披露，中报行情已经悄然展开。对于投资者而言，在中报中寻找未来具有成长性的个。